3 FNB REIT inverses pour parier sur l’immobilier

Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont des véhicules d’investissement qui possèdent ou investissent dans une variété de biens immobiliers générateurs de revenus tels que des immeubles d’appartements, des bâtiments industriels, des hôtels, des hôpitaux, des bureaux, des centres commerciaux, des entrepôts, des maisons de soins infirmiers et des logements pour étudiants.

De nombreux fonds négociés en bourse (ETF) donnent aux investisseurs un accès aux marchés immobiliers. Heureusement, si les investisseurs sont baissiers et aiment parier contre les marchés immobiliers, plusieurs ETF existent également à cet effet.

Points clés à retenir

  • Les investissements inverses cherchent à profiter des baisses d’un indice sous-jacent, de sorte que les investisseurs gagnent de l’argent lorsque l’indice de référence sous-jacent baisse.
  • Ces investissements sont généralement gérés activement et s’accompagnent de ratios de dépenses élevés.
  • Le Proshares Short Real Estate Fund cherche à obtenir un rendement -1x le rendement quotidien de l’indice Dow Jones US Real Estate avant frais et dépenses.
  • Le ProShares UltraShort Real Estate Fund vise à générer un rendement de -2x le rendement quotidien de l’indice Dow Jones US Real Estate.
  • Le FNB Direxion Daily Real Estate Bear 3X convient aux investisseurs désireux de prendre des niveaux de risque élevés.

Comprendre les FNB de REIT inversés pour parier sur l’immobilier

Lorsque vous cherchez à profiter de la baisse du marché, vous voudrez probablement vous tourner vers un investissement inverse. Et les REIT ne font pas exception. Les REIT inverses sont conçus de manière à aider les investisseurs à gagner de l’argent lorsque l’indice de référence sous-jacent baisse.

Conçus pour amplifier l’inverse de la performance d’un indice, ces actifs sont également appelés fonds courts ou baissiers. Ils aident les investisseurs à se protéger contre les baisses et sont sous-pondérés dans leur exposition au segment du marché immobilier.

L’un des écueils de ces investissements est qu’ils sont généralement gérés activement, ce qui signifie qu’ils ont généralement des ratios de dépenses plus élevés. Et parce qu’ils sont gérés activement, ils sont également rééquilibrés de manière régulière et cohérente, de sorte qu’ils ont tendance à sous-performer l’indice à long terme, comme ils sont conçus pour le faire.

Les investissements inverses sont généralement gérés activement et ont tendance à avoir des ratios de dépenses plus élevés.

Le court immobilier Proshares

Le Proshares Short Real Estate Fund (REK) cherche à obtenir un rendement -1x le rendement quotidien de l’indice Dow Jones US Real Estate avant frais et dépenses. Le fonds atteint cet objectif en investissant dans différents swaps sur l’indice. À la mi-avril 2020, le fonds avait un actif sous gestion (AUM) de 12,31 millions de dollars et un ratio de frais de 0,95%.

Le Fonds immobilier court Proshares est fortement pondéré dans les FPI actions, avec environ 93% de ses avoirs dans cette classe d’actifs. Les FPI hypothécaires, les sociétés de gestion et de développement immobiliers et les services professionnels constituent le reste de son portefeuille.

Depuis sa création le 16 mars 2010, le fonds a réalisé un rendement annualisé de -12,02% à la fin mai 2020. Le fonds a rapporté -5,31% après un an et -7,89% après cinq ans. Le fonds a gagné environ 3,41% à fin mai 2020 (YTD).

Comparé à l’indice Dow Jones US Real Estate, le fonds a une corrélation de -0,99 et un bêta de -0,70, tandis que contre l’indice S&P 500, la corrélation et le bêta sont respectivement de 0,48 et -0,6.À fin mai 2020, le fonds avait un écart type de 15,39%.

L’immobilier ProShares UltraShort

Le ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) vise à obtenir un rendement de -2x le rendement quotidien de l’indice Dow Jones US Real Estate.Le fonds atteint cet objectif en investissant dans des swaps sur l’indice ainsi que dans des swaps sur le iShares US Real Estate ETF (IYR).

Sur la base de la nature 2x du fonds, si l’indice baisse de 5%, les investisseurs en SRS gagnent 10%. De même, si l’indice augmente de 10%, un investisseur en SRS perd 20%.

Le fonds a déclaré un actif net sous gestion de 30,18 $ à la fin de mars 2020, avec un ratio des frais de 0,95%. À l’instar du Proshares Short Real Estate Fund, environ 93% du fonds est investi en actions.

Le fonds a été créé le 30 janvier 2007 et a réalisé un rendement sur un an de 9,41%, un rendement sur cinq ans de -23,51% et -31,76% depuis sa création.Contre l’indice du fonds, le SRS a une corrélation de -0,99 et un bêta de -1,28.Lorsqu’elles sont calculées par rapport au S&P 500, ces valeurs sont respectivement de 0,48 et -1,15. Le fonds avait un écart type de 28,70% jusqu’à fin mai 2020.

FNB Direxion Daily Real Estate Bear 3X

Le FNB Direxion Daily Real Estate Bear 3X (DRV) convient aux investisseurs désireux de prendre des niveaux de risque élevés.

Le fonds vise à obtenir un rendement de -3x le rendement quotidien de l’indice Morgan Stanley Capital International (MSCI) US REIT.Ainsi, si l’indice baisse de 5%, un investisseur en DRV gagne 15%. En revanche, si l’indice augmente de 10%, l’investisseur perd 30%.

Au 22 juin 2020, le fonds avait un actif net de 57,46 millions de dollars et un ratio de frais de 0,95% sans tenir compte des frais et dépenses des fonds acquis. Le fonds est investi principalement dans des FPI spécialisées à hauteur de 41%, suivies par des FPI résidentielles à environ 14%.

Le fonds a produit un rendement sur un an de -45,56% au 31 mai 2020, un rendement sur cinq ans de -31,54% et de -49,19% depuis sa création le 16 juillet 2009.Le fonds a une corrélation de 0,99 et un bêta de -1,59 par rapport à l’indice S&P US REIT.L’écart type du fonds est de 36,56%.

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