3 graphiques suggérant que les traders parient tranquillement contre l’immobilier

Alors que les volumes de transactions et plusieurs facteurs fondamentaux au sein de l’immobilier indiquent des mouvements continus à la hausse, les schémas graphiques concernant certains actifs clés du secteur donnent à certains traders actifs des raisons de faire preuve de prudence. Sur la base de fondamentaux clés tels que la hausse des coûts de location, les principaux marchés ont continuellement besoin d’une main-d’œuvre solide avec des salaires en hausse pour soutenir la croissance.

Dans un rapport de décembre 2017, des experts de Colliers International, une société mondiale de services immobiliers comptant 15000 professionnels opérant dans 68 pays, ont levé un drapeau rouge en suggérant que le secteur pourrait avoir atteint un sommet pour le cycle. En raison de la nature cyclique de ce secteur et des schémas graphiques baissiers, que nous analyserons plus en détail ci-dessous, les traders actifs resteront probablement à l’écart et attendront le retour des signaux haussiers. (Pour en savoir plus, consultez: Investissement immobilier: un guide.)

Du point de vue du calendrier, le rapport Colliers de décembre n’aurait pas pu arriver à un moment plus intéressant. En regardant le graphique de l’ETF iShares US Real Estate, vous pouvez voir que la publication du rapport en décembre correspondait à une baisse en dessous d’une ligne de tendance ascendante clé, qui était également un niveau de soutien clair à chaque tentative de recul tout au long de 2017. Le mouvement ultérieur en dessous de la moyenne mobile de 200 jours et la tentative infructueuse de retrouver son élan à la hausse ont confirmé aux traders techniques que la tendance était en train de s’inverser.

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Vous remarquerez que le retour vers la nouvelle résistance de la moyenne mobile de 200 jours offrait des points d’entrée très stratégiques pour les traders actifs, ce qui a ensuite été confirmé à nouveau par le croisement baissier entre la moyenne mobile de 50 jours et 200 jours. Les adeptes de l’analyse technique vous diront que le croisement baissier entre les deux moyennes à long terme est connu sous le nom de croix de la mort et est généralement un signal fiable utilisé pour marquer le début d’une tendance à la baisse. À ce stade, les traders maintiendront probablement une perspective baissière sur le secteur et observeront une hausse vers la moyenne mobile à 50 jours, entrant des ordres aussi près que possible du niveau de résistance pour maximiser le risque / récompense. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: La hausse des taux d’intérêt va-t-elle écraser l’immobilier?)

En examinant les principaux titres de l’ETF IYR, il devient rapidement évident que des ventilations des tendances haussières définies apparaissent dans le secteur. Sur le graphique de ProLogis, qui est un leader mondial de l’immobilier logistique et comprend 3,41% du fonds IYR, vous pouvez voir que le prix a récemment clôturé en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. Tout comme le cas illustré ci-dessus, le prix de ProLogis a du mal à retrouver sa position au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, et la moyenne mobile de 50 jours en pente descendante semble positionnée pour casser en dessous de la moyenne mobile de 200 jours, ce qui déclencher un autre flot d’ordres de vente. Tant que le prix n’est pas en mesure de revenir au-dessus du support identifié, il ne serait pas surprenant de voir les traders techniques maintenir une perspective baissière sur l’action. (Pour en savoir plus, consultez: Explorer les investissements immobiliers: caractéristiques des investissements immobiliers.)

Un autre composant de l’ETF IYR qui pourrait valoir la peine d’être examiné de plus près en fonction de son graphique est Equinix. Dans le cas où vous n’êtes pas familier, l’entreprise possède des biens immobiliers utilisés dans des centres de données, ce qui pourrait donc être considéré comme un jeu plus risqué que d’autres types d’immobilier commercial. Cependant, sur la base du schéma graphique ci-dessous, le prix est récemment tombé en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours et des moyennes mobiles à long terme, il semble donc que même ce segment du marché immobilier n’est pas à l’abri du secteur. large pression de vente. (Pour en savoir plus, consultez: Explorer les investissements immobiliers: types de biens immobiliers.)

La ligne de fond

Des mouvements récents sous les niveaux de soutien clés sur de nombreux graphiques du secteur immobilier suggèrent que les prix pourraient baisser au cours des semaines et des mois à venir. À ce stade, il semble que le rapport Colliers de décembre suggérant que le pic du cycle était en place n’aurait pas pu être publié à un meilleur moment.

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