Avantages et inconvénients des nouveaux prêts

Si vous avez un prêt trop cher ou trop risqué pour continuer à effectuer des paiements, vous pouvez souvent le refinancer en un meilleur prêt. Votre situation financière peut avoir changé depuis que vous avez emprunté l’argent pour la première fois, et des conditions de prêt plus avantageuses pourraient vous être offertes. Que vous ayez un prêt immobilier, un prêt auto ou une autre dette, il vaut la peine de se renseigner sur ce qu’est le refinancement et quels sont les avantages et les risques qu’il présente afin que vous puissiez potentiellement transférer votre dette de manière plus gérable.

En quoi consiste le refinancement

Lorsque vous refinancez, vous remplacez un prêt existant par un nouveau prêt qui rembourse la dette de l’ancien prêt.Le nouveau prêt devrait avoir de meilleures conditions ou des caractéristiques qui améliorent vos finances.Les détails de ce à quoi ressemble le refinancement dépendent du type de prêt et de votre prêteur, mais le processus se déroule généralement comme suit:

  1. Vous avez un prêt existant que vous aimeriez améliorer d’une manière ou d’une autre.
  2. Vous magasinez pour les prêteurs et en trouvez un qui offre de meilleures conditions de prêt que votre ancien prêt.
  3. Vous demandez le nouveau prêt.
  4. Si votre prêt est approuvé, le nouveau prêt rembourse complètement la dette existante.
  5. Vous effectuez des paiements sur le nouveau prêt jusqu’à ce que vous le remboursiez ou le refinançiez.

Ce que le refinancement ne change pas

Bien que vous puissiez ajuster certaines conditions d’un prêt lorsque vous refinancez, deux aspects des prêts ne changent pas lors d’un refinancement:

  • Dette: Lorsque vous refinancez un prêt, vous ne réduisez ni n’éliminez le solde de votre prêt.Vous pourriez, en fait, contracter davantage de dettes lors du refinancement. Cela peut se produire si vous effectuez un refinancement en espèces où vous obtenez des liquidités pour la différence entre le prêt refinancé et ce que vous devez sur le prêt initial ou si vous intégrez vos frais de clôture à votre prêt.
  • Collatéral: Si vous avez utilisé une garantie pour le prêt, cette garantie peut encore être requise pour le nouveau prêt. Cela signifie que vous pouvez toujours perdre votre maison en cas de forclusion si vous refinancez un prêt immobilier sans effectuer de paiements.De même, votre voiture peut être reprise avec la plupart des prêts automobiles. À moins que vous ne refinançiez un prêt en un prêt personnel non garanti, qui n’utilise pas la propriété comme garantie, la garantie est à risque.Dans certains cas, vous pouvez en fait augmenter le risque pour votre propriété lorsque vous refinancez. Par exemple, certains États autorisent les prêts immobiliers sans recours qui ne permettent pas aux prêteurs de prendre des biens autres que la garantie pour devenir des prêts avec recours qui permettent aux prêteurs de vous tenir responsable de votre dette même après avoir pris votre garantie.

Avantages du refinancement d’un prêt

Bien qu’un nouveau prêt puisse manquer des caractéristiques attrayantes d’un prêt existant, le refinancement présente plusieurs avantages potentiels:

  • Réduisez vos taux d’intérêt. Une raison courante de refinancement est de réduire les coûts de financement; Pour ce faire, vous devez généralement refinancer un prêt avec un taux d’intérêt inférieur à votre taux actuel en vous qualifiant pour un taux inférieur basé sur les conditions du marché ou une meilleure cote de crédit. Des taux d’intérêt plus bas se traduisent généralement par une baisse des frais d’intérêt et des économies importantes sur la durée du prêt, en particulier avec des prêts importants ou à long terme.
  • Modifiez la durée du prêt. Bien que vous puissiez prolonger le remboursement pour augmenter la durée du prêt (mais potentiellement payer plus en frais d’intérêt), vous pouvez également refinancer un prêt à plus court terme. Par exemple, vous voudrez peut-être refinancer un prêt immobilier de 30 ans en un prêt immobilier de 15 ans assorti de mensualités plus élevées mais d’un taux d’intérêt plus bas.
  • Consolidez vos dettes. Si vous avez plusieurs prêts, il peut être judicieux de les regrouper en un seul prêt, surtout si vous pouvez obtenir un taux d’intérêt plus bas. Le fait d’avoir un seul prêt facilite le suivi des paiements.
  • Changez votre type de prêt. Si vous avez un prêt à taux variable qui fait fluctuer vos mensualités à mesure que les taux d’intérêt changent, vous préférerez peut-être passer à un prêt à taux fixe. Un prêt à taux fixe offre une protection si les taux sont actuellement bas mais devraient augmenter et entraîner des paiements mensuels prévisibles.
  • Réduisez vos mensualités. Que vous réduisiez le taux d’intérêt de votre prêt ou prolongiez le temps qu’il vous faudra pour le rembourser, votre nouveau remboursement de prêt sera très probablement inférieur à votre paiement initial, car vous aurez des frais d’intérêt inférieurs ou plus de temps pour rembourser.Le résultat est souvent un flux de trésorerie mensuel plus sain et plus d’argent disponible dans le budget pour d’autres dépenses mensuelles essentielles.
  • Remboursez un prêt dû. Certains prêts, en particulier les prêts ballon, doivent être remboursés à une date précise, mais il se peut que vous ne disposiez pas des fonds nécessaires pour un paiement forfaitaire important.Dans ces cas, il peut être judicieux de refinancer le prêt en utilisant un nouveau prêt pour financer le paiement de ballon afin de gagner plus de temps pour rembourser la dette. Par exemple, certains prêts commerciaux sont dus au bout de quelques années seulement, mais peuvent être refinancés en dette à plus long terme une fois que l’entreprise s’est établie et a montré des antécédents de paiements ponctuels.

Inconvénients du refinancement

Le refinancement n’est pas toujours un mouvement d’argent intelligent; les inconvénients comprennent:

  • Coûts de transaction: Le refinancement peut être coûteux. Bien que les coûts puissent varier selon le prêteur et l’État, soyez prêt à payer entre 3% et 6% du principal impayé en frais de refinancement, qui peuvent inclure les frais de demande, de montage, d’évaluation et d’inspection et les frais de clôture.Avec des prêts importants comme les prêts immobiliers, les frais de clôture peuvent s’élever à des milliers de dollars.
  • Coûts d’intérêts plus élevés: Le refinancement peut se retourner contre vous. Lorsque vous étirez les remboursements de prêt sur une période prolongée, vous payez plus d’intérêts sur votre dette. Vous pourriez bénéficier de paiements mensuels moins élevés, mais cet avantage peut être compensé par le coût d’emprunt plus élevé à vie.
  • Avantages perdus: Certains prêts ont des caractéristiques utiles qui seront éliminées si vous refinancez. Par exemple, les prêts étudiants fédéraux sont plus flexibles que les prêts étudiants privés si vous traversez une période difficile, offrant des plans de report ou d’abstention qui vous accordent un sursis temporaire pour effectuer des paiements. De plus, les prêts fédéraux pourraient être partiellement annulés si votre carrière implique la fonction publique.De même, conserver un prêt à taux fixe pourrait être idéal si les taux d’intérêt montaient en flèche dans un proche avenir, même si vous pourriez obtenir temporairement un taux inférieur avec un prêt à taux variable.

Quand il est logique de refinancer

Mis à part les inconvénients potentiels, dans au moins quelques cas, il vaut la peine d’envisager de refinancer un prêt.

Vous sortirez de l’avant financièrement. Faites un calcul du seuil de rentabilité pour déterminer combien de temps il faudra pour que les économies de refinancement dépassent les coûts associés.Ce que certains propriétaires ne tiennent pas compte lors du refinancement, c’est que le recouvrement des coûts peut prendre beaucoup de temps et qu’ils ne sont peut-être pas prêts à vivre dans la propriété assez longtemps pour récolter les économies.

Vous avez amélioré votre pointage de crédit. Si vous êtes récemment sorti d’une situation financière difficile qui a nui à votre pointage de crédit, vous pourriez avoir un prêt ou deux avec un taux d’intérêt élevé. Peut-être avez-vous perdu votre emploi, divorcé, eu une urgence médicale qui vous a endetté ou même déposé le bilan. Quelle que soit la raison, si vous deviez obtenir un prêt alors que votre pointage de crédit était bas, votre taux d’intérêt le reflétera. Le refinancement lorsque votre cote de crédit est encore faible n’aidera pas vos finances. Mais une fois que vous avez amélioré votre pointage de crédit, vous pouvez probablement refinancer ces prêts à un taux inférieur.

Vous souhaitez une rénovation / agrandissement de votre maison. Si vous avez beaucoup de valeur nette dans votre maison, vous pouvez réinvestir cette valeur nette dans votre maison pour effectuer des réparations nécessaires depuis longtemps ou rénover la propriété avec une salle de bain, une pièce supplémentaire ou un autre ajout. En supposant que votre crédit est sain, vous pouvez effectuer un refinancement en espèces pour échanger la valeur nette de votre maison contre de l’argent.

Disons que vous avez acheté une maison pour 250 000 $ et qu’elle a maintenant une valeur marchande de 300 000 $. Lorsque vous avez contracté l’hypothèque, vous avez versé une mise de fonds de 50 000 $ et depuis, vous avez versé 50 000 $ de plus sur le capital. Vous devez maintenant 150 000 $ sur une maison dont la valeur marchande est le double de ce montant. Si vous avez besoin de 25 000 $ pour les réparations domiciliaires, vous pouvez refinancer votre hypothèque pour 175 000 $. Les 150 000 $ que vous devez sur l’hypothèque actuelle seraient remboursés, les 25 000 $ supplémentaires vous seraient versés et vous auriez un nouveau montant de remboursement du prêt de 175 000 $. En fonction des taux d’intérêt disponibles et de la durée du prêt, vous pourrez peut-être même réduire vos mensualités.

Comment refinancer un prêt

Le refinancement, c’est comme acheter un prêt ou une hypothèque. Tout d’abord, réglez tout problème de crédit afin que votre pointage de crédit soit le plus élevé possible et que vous soyez admissible aux taux d’intérêt les plus bas. Ayez une idée approximative des taux et des autres conditions que vous désirez pour votre nouveau prêt. N’oubliez pas que ces conditions devraient représenter une amélioration des conditions de votre prêt existant. Il est utile de procéder à un amortissement rapide des prêts pour voir comment vos frais d’intérêt évolueraient avec différents prêts.

Ensuite, magasinez pour trouver un prêteur qualifié avec les meilleures conditions. Ne choisissez pas seulement votre prêteur actuel; Obtenez au moins trois ou quatre devis de concurrents avant de vous renseigner auprès de votre prêteur actuel sur ce qu’il est prêt à offrir.Si votre prêteur actuel souhaite conserver votre prêt hypothécaire, vous pourrez peut-être obtenir des conditions encore meilleures.

N’ouvrez aucun nouveau crédit pendant le processus de refinancement; cela pourrait nuire à la transaction. Avant de signer l’accord, examinez attentivement les nouvelles conditions de prêt et tous les frais associés afin de savoir à quoi vous attendre financièrement au moment d’effectuer les paiements.

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