Définition de la Loi sur la protection des propriétaires

Qu’est-ce que la Loi sur la protection des propriétaires?

La loi de 1998 sur la protection des propriétaires est une loi conçue pour réduire le paiement inutile d’une assurance hypothécaire privée (PMI) par les propriétaires qui ne sont peut-être plus tenus de la payer. Le Homeowners Protection Act couvre tous les prêts hypothécaires résidentiels privés achetés après le 29 juillet 1999. La loi, également connue sous le nom de PMI Cancellation Act, oblige les prêteurs à divulguer certaines informations sur le PMI.

La loi stipule également que PMI doit être automatiquement résilié pour les propriétaires qui accumulent le montant requis de la valeur nette de leur maison (et ne sont donc plus tenus d’avoir acheté PMI).

Points clés à retenir

  • La loi de 1998 sur la protection des propriétaires, également parfois appelée loi d’annulation de l’assurance hypothécaire privée (PMI), est une loi conçue pour réduire le paiement inutile d’une assurance hypothécaire privée par les propriétaires qui peuvent ne plus être tenus de la payer.
  • L’assurance prêt hypothécaire privée peut être supprimée une fois que l’emprunteur rembourse suffisamment le principal de l’hypothèque (généralement lorsque ses fonds propres atteignent 20%) ou lorsque son ratio prêt / valeur (LTV) atteint 80%.
  • Cependant, avant le Homeowners Protection Act, de nombreux propriétaires avaient des difficultés à annuler leur assurance hypothécaire privée.
  • Selon la Loi sur la protection des propriétaires, l’assurance hypothécaire privée doit être automatiquement résiliée pour les propriétaires qui accumulent la valeur nette requise dans leur maison; la loi impose également certaines divulgations sur l’assurance hypothécaire privée et simplifie le processus d’annulation, entre autres dispositions.

Comprendre la Loi sur la protection des propriétaires

La plupart des prêteurs exigent un acompte égal à environ 20% du prix d’achat de la maison. Cette norme vise à garantir que l’emprunteur a suffisamment d’intérêts financiers dans la propriété pour continuer à effectuer des paiements et, dans le cas où l’emprunteur est incapable de faire des paiements hypothécaires, à ce que le prêteur dispose de fonds propres suffisants pour couvrir les coûts de saisie du prêteur.

Si un emprunteur ne peut pas – ou choisit de ne pas – trouver ce montant, un prêteur peut décider que le prêt est un investissement risqué et, par conséquent, exiger que l’acheteur souscrive au PMI. Dans le cas où un emprunteur fait défaut sur son prêt hypothécaire – et que sa maison fait l’objet d’une saisie -, le PMI a pour but de fournir une protection supplémentaire au prêteur.

La Loi sur la protection des propriétaires ne s’applique pas aux prêts des Anciens Combattants (VA) ou de la Federal Housing Administration (FHA).

Une raison supplémentaire pour laquelle un propriétaire peut être obligé d’acheter une couverture PMI est si l’hypothèque qu’il recherche a un ratio prêt-valeur (LTV) élevé.

LTV est l’une des mesures du risque que les prêteurs utilisent pour souscrire un prêt hypothécaire. LTV divise le montant du prêt par la valeur de la maison. La plupart des prêts hypothécaires dont le ratio LTV est supérieur à 80% exigent que l’emprunteur ait un PMI, car ils sont considérés comme plus susceptibles de faire défaut sur l’hypothèque.

Avec PMI, les propriétaires sont responsables de souscrire une couverture d’assurance pour leur prêt hypothécaire et de payer les primes d’assurance. Ces primes peuvent être soit ajoutées aux paiements hypothécaires mensuels de l’emprunteur, soit le coût supplémentaire peut être absorbé par le taux d’intérêt de l’emprunteur (résultant en un taux d’intérêt plus élevé).

Le PMI peut être supprimé une fois qu’un emprunteur rembourse suffisamment le principal de l’hypothèque (généralement lorsque ses fonds propres atteignent 20%) ou lorsque son ratio LTV atteint 80%. Cependant, avant le Homeowners Protection Act, de nombreux propriétaires avaient des problèmes pour annuler le PMI. Dans certains cas, les prêteurs peuvent avoir accepté de mettre fin à la couverture lorsque les capitaux propres de l’emprunteur atteignent 20%, mais les politiques d’annulation de la couverture PMI varient considérablement d’un prêteur à l’autre, et les propriétaires ont un recours limité si les prêteurs refusent d’annuler le PMI.

La loi sur la protection des propriétaires protège les propriétaires en interdisant la couverture PMI à vie pour les produits PMI payés par l’emprunteur et en établissant des procédures uniformes pour l’annulation de la couverture PMI. Le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) supervise et fait respecter la loi sur la protection des propriétaires.

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