L’assurance hypothécaire privée et comment l’éliminer

Lors de l’achat d’une maison, vous devrez peut-être faire attention à plusieurs coûts «cachés». L’assurance hypothécaire privée en fait partie.

L’assurance hypothécaire privée, ou PMI, est une assurance que les prêteurs exigent des emprunteurs lorsqu’ils obtiennent un prêt hypothécaire et qu’ils n’ont pas suffisamment de valeur nette dans la maison. Pour de nombreux acheteurs à la recherche d’un prêt hypothécaire, éviter les frais supplémentaires du PMI signifie prévoir un acompte de 20% lors de l’achat d’une maison. Malheureusement, il n’est pas toujours facile pour les acheteurs d’une maison neuve de trouver ce genre d’argent, mais il existe quelques autres options pour éviter de payer des primes PMI lors de l’achat d’une maison.

Qu’est-ce que l’assurance hypothécaire privée (PMI)?

Alors qu’au début, une assurance hypothécaire privée peut sembler être une partie de votre paiement hypothécaire, il s’agit en fait d’un outil de gestion des risques très important et distinct pour les prêteurs. Ce type d’assurance hypothécaire payée par l’emprunteur protège les prêteurs contre les pertes majeures en cas de défaut de paiement de l’emprunteur. Un contrat PMI actif permet au prêteur de récupérer l’argent qu’il a prêté à l’acheteur même si la maison ne vaut plus assez pour rembourser le solde.

Il est courant pour les prêteurs hypothécaires d’exiger une assurance hypothécaire privée pour les prêts dont le pourcentage de prêt-valeur (LTV) est supérieur à 80%, ce qui se produit généralement lorsque l’emprunteur dépose moins de 20% de la valeur de la maison à l’achat. En ce sens, le PMI peut également être un outil utile pour les emprunteurs. Accepter de payer les primes PMI permet à un acheteur de maison d’acheter une maison sans avoir à verser la totalité de la mise de fonds de 20% et d’effectuer à la place un acompte plus petit.

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Alors que du point de vue de la planification financière, c’est une bonne idée d’avoir de l’argent pour acheter une nouvelle maison, cela peut aussi prendre des années d’économies pour arriver à ce chiffre de 20%. Avec PMI en place, les acheteurs de maison peuvent mettre moins d’argent et acheter la maison plus tôt tandis que le prêteur hypothécaire est protégé contre ce qui pourrait être considéré comme un prêt plus risqué. Le compromis pour l’emprunteur est un paiement hypothécaire mensuel accru car il inclut le coût de la prime PMI.

En plus d’une prime mensuelle, il existe également une prime PMI initiale due au début du prêt. Ce montant peut être payé avec vos frais de clôture ou intégré au prêt lui-même.

Comment éliminer PMI

Traditionnellement, les emprunteurs ne sont tenus de conserver l’assurance hypothécaire privée que tant que le pourcentage prêt / valeur est inférieur à 80%, ce qui signifie qu’ils n’ont à payer les primes d’assurance que jusqu’à ce qu’ils aient acquis suffisamment de valeur nette dans la maison pour que le prêteur ne considère plus l’hypothèque comme «à haut risque».

Pour les emprunteurs qui paient actuellement des primes PMI dans le cadre de leurs versements hypothécaires mensuels, il existe deux façons d’éliminer la partie PMI du paiement en cas d’annulation de la police:

  1. Annulation du PMI à la demande de l’emprunteur
  2. Annulation automatique du PMI prêteur

Les deux sont déterminés par l’avoir accumulé de l’emprunteur. Un emprunteur a le droit de demander l’annulation ou la résiliation de la police PMI lorsqu’il a remboursé le solde du prêt hypothécaire au point qu’il équivaut à 80% du prix d’achat initial ou de la valeur estimative de votre maison au moment où le prêt a été obtenu. , Le plus petit. Cette voie oblige l’emprunteur à gérer activement l’hypothèque et à prendre des mesures lorsque le PMI n’est plus nécessaire.

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La deuxième option est l’annulation automatique de la politique PMI par le prêteur. Mais, il y a un hic. Un prêteur n’arrêtera pas automatiquement les paiements PMI jusqu’à ce que vous ayez accumulé 22% de valeur nette dans la maison plutôt que 20%. Alors qu’un emprunteur a le droit d’annuler le PMI à la barre des 20%, un prêteur n’annulera pas automatiquement la politique pour 2% supplémentaires, ce qui signifie que l’emprunteur dépensera de l’argent sur des primes PMI inutiles car ses paiements hypothécaires mensuels les aideront à acquérir cela. 2% supplémentaires en fonds propres. En termes simples, les emprunteurs gaspillent de l’argent s’ils n’annulent pas leur PMI après avoir atteint la barre des 20%.

Le coût du PMI

Le coût de l’assurance prêt hypothécaire privée varie légèrement d’une police à l’autre, mais un emprunteur peut généralement s’attendre à payer environ 40 à 50 dollars par mois par tranche de 100 000 dollars empruntés, soit 0,25% à 2% du solde du prêt hypothécaire par an. Ainsi, pour un prêt de 200 000 $, un emprunteur pourrait payer près de 100 $ / mois sur les primes PMI, soit plus de 1 000 $ chaque année.

Quand on y pense, ce montant commence vraiment à s’accumuler. De toute évidence, plus l’hypothèque est élevée et plus la mise de fonds en pourcentage est faible, plus le paiement PMI est important. Si un emprunteur finit par payer des primes PMI pendant de nombreuses années, cela peut littéralement coûter des milliers de dollars. En tant que tel, le coût supplémentaire du PMI doit être pris en compte dans votre décision lorsque vous déterminez le montant de la maison que vous pouvez vous permettre et le montant de l’acompte que vous souhaitez offrir.

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