Les « refinanceurs habituels » confrontés à des inscriptions forcées

Il y a de fortes indications que les nouvelles règles hypothécaires ont commencé à réduire le nombre de « refinanceurs habituels », a déclaré un vétéran de 20 ans de l’industrie des courtiers, suggérant qu’une augmentation du nombre d’inscriptions forcées devrait bientôt suivre.

« Parmi notre équipe de six courtiers, nous voyons environ trois à quatre clients par mois que nous identifierions comme des refinanceurs habituels – ce qui signifie qu’ils ont généralement refinancé leur dette de carte de crédit dans leur hypothèque tous les deux ans », Bob Smith, courtier/ propriétaire de Verico KW Mortgage, a déclaré ActualitésCourtier Hypothécaire.ca. « Mais ce que nous constatons maintenant, c’est que ces clients constatent maintenant qu’ils ne peuvent plus le faire. »

Pour ce groupe, la frustration s’installe alors qu’ils voient leur revenu disponible diminuer et sont obligés d’utiliser une plus grande partie de leur revenu pour rembourser leur dette. Pour aggraver ce malaise, a déclaré Smith, «chaque transaction a ajouté à leur capital avec une prime d’assurance accrue, ce qui a réduit leur équité. Cela signifie qu’avec une cotation forcée, ils n’auront que peu ou pas de fonds propres disponibles pour réduire leurs effectifs après les frais juridiques et de vente. »

Smith est l’un des premiers courtiers à identifier un phénomène que beaucoup ont vu venir lorsque la Banque centrale a annoncé qu’elle abaisserait le plafond du prêt-valeur sur les refinancements à 85 pour cent au lieu de 90, entre autres changements clés.

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La décision est entrée en vigueur le 18 mars, exactement 11 mois après qu’Ottawa a fait une autre récupération de cinq points de pourcentage, faisant passer le LTV maximum de 95 pour cent à 90.

Le ministre des Finances Jim Flaherty a rationalisé les contraintes plus strictes pour les prêts hypothécaires assurés par la SCHL comme le meilleur moyen de dissuader les Canadiens d’utiliser leur maison comme guichet automatique. Smith est largement d’accord. Il n’est pas le seul, bien que certains courtiers craignent que le changement de politique n’exerce une pression indue sur les propriétaires maintenant vulnérables à la perte de leur maison.

« Je ne pense pas que les nouvelles règles de refi soient bonnes, du moins pas à tous les niveaux dans la mesure où la différence entre accéder à un LTV de 85 au lieu de 90% peut forcer quelqu’un qui est dans une situation difficile sans faute de sa part hors de leur maison », a déclaré Curtis Cannon, un sous-courtier hypothécaire chez TMG The Mortgage Group à Prince George, en Colombie-Britannique.

Cannon aurait aimé que le gouvernement accorde aux assureurs un certain degré de discrétion, en faisant des exceptions à la règle dans des cas méritants tels que le rachat du conjoint et les blessures ou le décès.

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« Qu’est-ce qui aurait pu être plus efficace pour le gouvernement de limiter les intérêts des cartes de crédit et de forcer les sociétés émettrices de cartes de crédit à mieux souscrire pour minimiser les défauts de paiement », a déclaré Cannon ActualitésCourtier Hypothécaire.ca.

Pourtant, Smith est convaincu que les courtiers verront des inscriptions plus forcées sur la plupart des marchés, même dans son Kitchener-Waterloo relativement dynamique.

« J’ai vécu cinq récessions », a-t-il déclaré ActualitésCourtier Hypothécaire.ca. « Celui du début des années 90 était le pire, cette fois-ci au moins, les taux d’intérêt étaient bas. »

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