Les régulateurs auraient pu agir plus tôt sur les hypothèques syndiquées

En 2014, les agents de conformité de la Commission des services financiers de l’Ontario (CSFO) ont découvert des preuves que des prêts hypothécaires syndiqués étaient commercialisés et vendus illégalement par Fortress Real Developments, et ont par la suite transmis leurs conclusions au service d’enquête de l’organisme de réglementation.

Cependant, des documents récemment découverts par Reuters ont montré que les enquêteurs de la CSFO n’ont rien fait en réponse aux allégations.

L’enquête de Reuters a en outre révélé que de 2011 à 2015, les enquêteurs principaux de la CSFO ont rejeté ou ignoré les multiples recommandations des agents de conformité selon lesquelles l’organisme de réglementation imposait des restrictions à la commercialisation et à la vente de prêts hypothécaires syndiqués Fortress.

Lire la suite: Les modifications proposées aux prêts hypothécaires syndiqués vont-elles trop loin?

Ces produits ont mis en péril l’épargne de milliers d’investisseurs canadiens.

Par exemple, en 2013, le personnel de la CSFO a ouvert une enquête sur la base d’informations de l’Agence du revenu du Canada suggérant que les prêts hypothécaires syndiqués Fortress étaient un stratagème de Ponzi. Les enquêteurs de la CSFO ont fermé le dossier moins d’un mois plus tard pour «manque d’informations valides ou fiables pour étayer une enquête plus approfondie».

A lire  Les appels à une plus grande transparence des données immobilières s'intensifient

Selon les conclusions des agents de conformité, les courtiers affiliés à Fortress ont induit leurs clients en erreur en leur disant qu’ils pourraient placer leurs placements dans des comptes d’épargne-retraite administrés par une société de fiducie non autorisée à faire des affaires en Ontario.

L’activité enfreignait clairement la loi provinciale, ont déterminé les agents de conformité. Mais le directeur exécutif des licences et de la conduite sur le marché, Anatol Monid, a décidé en mai 2015 qu’il n’y avait pas suffisamment de preuves pour donner suite aux conclusions, selon les documents découverts par Reuters.

On ne sait toujours pas pourquoi l’équipe d’enquête de la CSFO a refusé à plusieurs reprises de poursuivre les enquêtes recommandées. Le personnel de la CSFO a déclaré que les enquêteurs étaient découragés par les principaux organismes de réglementation de poursuivre des affaires complexes, car ils n’avaient pas les compétences et les connaissances requises (la plupart d’entre eux travaillaient comme policiers avant de se joindre à l’organisme de réglementation).

La CSFO a déclaré qu’elle ne pouvait ni confirmer ni nier l’existence d’une enquête.

«Dans les cas où la CSFO estime qu’il peut y avoir des preuves de non-respect de la législation et des règlements, la CSFO mène une enquête approfondie», a déclaré l’agence à Reuters. «La CSFO exige un niveau élevé de preuve et de preuve pour prendre des mesures d’exécution.»

A lire  Tarif en ligne actualisant l'avenir?

La porte-parole de la forteresse, Jenni Byrne, a déclaré dans une déclaration écrite: «La forteresse continuera de se défendre vigoureusement contre de fausses déclarations mensongères.»

« [FSCO] aurait pu éliminer ce problème plus tôt », selon l’examinateur agréé en matière de fraude Bill Vasiliou, qui était responsable de la réglementation du secteur des prêts hypothécaires en Ontario avant la création de la CSFO en 1997.« Des plaintes ont été enregistrées et ils les ont enterrées. Ils n’ont rien fait à ce sujet.

Histoires liées:

La fraude hypothécaire généralisée aide les gens à acheter une maison – Agent

Tags
Bouton retour en haut de la page
Fermer