Qu’est-ce que l’assurance prêt hypothécaire?

L’assurance hypothécaire est un type de police d’assurance conçue pour protéger les prêteurs hypothécaires. Si un emprunteur fait défaut sur son prêt hypothécaire, l’assurance prêt hypothécaire intervient et rembourse tout ou partie du solde impayé. Sur les prêts hypothécaires de la Federal Housing Association (FHA), ce type d’assurance, communément appelé MIP, est requis pour tous les emprunteurs.

Bien que le PMI soit similaire à son cousin plus connu, le PMI, l’assurance hypothécaire privée, il existe des différences importantes. Voici un aperçu.

Que fait l’assurance prêt hypothécaire?

Le MIP réduit le risque pour le prêteur hypothécaire en fournissant un filet de sécurité au cas où l’emprunteur prendrait du retard sur ses paiements. Grâce à cette sécurité supplémentaire, les prêteurs FHA peuvent desservir les emprunteurs plus risqués – ceux qui peuvent avoir des acomptes plus faibles, des cotes de crédit plus faibles, plus de dettes ou d’autres imperfections sur leur dossier financier.

À l’instar du PMI, l’assurance hypothécaire pour les prêts FHA ne protège pas l’emprunteur: le paiement de l’assureur va à votre prêteur, pas à vous. Si vous manquez à votre prêt hypothécaire, vous pourriez perdre votre maison.

Combien coûte MIP?

Sur les prêts FHA, l’assurance prêt hypothécaire comporte à la fois un coût initial et une prime annuelle. Le coût initial est de 1,75% du solde total du prêt et est généralement payé dans le cadre de vos frais de clôture. Sur un prêt de 200 000 $, cela reviendrait à 3 500 $. Si vous ne pouvez pas payer les frais initiaux le jour de la clôture, vous pouvez reporter la prime sur le solde de votre prêt et la rembourser au fil du temps.

Chaque année, vous paierez un pourcentage du montant de votre prêt (le nombre exact varie en fonction du solde initial de votre prêt, de l’acompte et de la durée du prêt).Ce total est réparti sur l’année et versé dans le cadre de vos mensualités hypothécaires.

Avantages et inconvénients de MIP

Le MIP présente des avantages et des inconvénients. D’une part, MIP peut vous permettre d’obtenir un prêt auquel vous n’auriez peut-être pas droit autrement. Il vous permet également d’acheter une maison avec un acompte plus petit (les prêts FHA nécessitent souvent aussi peu que 3,5%), Et cela pourrait même vous aider à acheter une maison plus tôt (si vos économies sont ce qui vous retient).

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En revanche, le MIP peut être permanent. Cela signifie une prime annuelle et une mensualité plus élevée pour toute la durée du prêt. MIP ajoute également à vos coûts initiaux le jour de la clôture.

MIP Pros

  • Nécessite un acompte plus petit

  • Peut faciliter l’admissibilité à un prêt hypothécaire

  • Peut vous permettre d’acheter une maison plus tôt

Inconvénients MIP

  • Livré avec un coût initial

  • Livré avec un coût annuel

  • Peut être pour la durée du prêt

Suppression du MIP

Si vous avez un prêt conventionnel, vous pouvez annuler votre assurance hypothécaire une fois que vous avez au moins 20% de valeur nette de la maison.Mais sur les prêts FHA, MIP est généralement là pour rester. Il y a cependant quelques exceptions.

Voici les situations dans lesquelles vous pourriez être en mesure d’annuler votre MIP.

  • Vous avez versé un acompte de 10% le jour de la clôture et vous êtes à la maison depuis au moins 11 ans.
  • Votre prêt hypothécaire a été contracté entre le 1er janvier 2001 et le 3 juin 2013 et vous avez au moins 22% de valeur nette de la maison.

Si vous ne tombez pas dans l’une de ces deux catégories, vous avez une autre option: vous pouvez refinancer votre prêt FHA en un prêt conventionnel. Pour ce faire sans avoir besoin de PMI (assurance hypothécaire pour les prêts conventionnels), vous devez avoir au moins 20% de valeur nette de votre maison avant de postuler.

La ligne de fond

L’assurance hypothécaire a ses avantages et ses inconvénients. Du côté positif, cela peut vous aider à être admissible à un prêt hypothécaire auquel vous n’auriez peut-être pas été admissible autrement. Malheureusement, cela augmente également vos coûts initiaux et pendant la durée de votre prêt.

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Si vous envisagez un prêt hypothécaire nécessitant un PMI, assurez-vous de bien comprendre l’étendue de vos coûts à court et à long terme, ainsi que les autres options de prêt hypothécaire dont vous pourriez disposer. Prenez le temps de magasiner, de comparer les devis et les conditions, et assurez-vous d’obtenir la meilleure offre.

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